分数布朗运动环境下上证50ETF期权定价的实证研究

评价标准得到的结论一致.

5 结 论

将上证50ETF期权作为研究对象，运用分数布朗运动（fBm）刻画上证50ETF的运动过程，得到fBm定价模型，实证研究的结果表明相比较典型的BS定价模型、MC定价方法，fBm定价模型能够更有效地接近期权的实际价格.研究结论对合理预测上证50ETF期权有参考作用，可以为投资者提供参考.

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